【資料圖】
在基金投資中，很多投資者會(huì)關(guān)注各種影響投資風(fēng)險(xiǎn)的因素，而行業(yè)便是其中一個(gè)不可忽視的方面。那么，基金投資風(fēng)險(xiǎn)究竟與行業(yè)有無關(guān)聯(lián)呢？答案是肯定的，行業(yè)對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)有著多方面的影響。
不同行業(yè)具有不同的周期性，這會(huì)直接影響基金投資風(fēng)險(xiǎn)。一些行業(yè)屬于周期性行業(yè)，如鋼鐵、煤炭、有色金屬等。這些行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，市場(chǎng)對(duì)這些行業(yè)的產(chǎn)品需求旺盛，企業(yè)盈利增加，相關(guān)基金的表現(xiàn)往往較好，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。然而，在經(jīng)濟(jì)衰退階段，需求下降，產(chǎn)品價(jià)格下跌，企業(yè)利潤(rùn)減少，基金凈值可能大幅縮水，投資風(fēng)險(xiǎn)顯著上升。
與之相對(duì)的是非周期性行業(yè)，如醫(yī)藥、消費(fèi)等。這些行業(yè)的需求較為穩(wěn)定，受經(jīng)濟(jì)周期的影響較小。即使在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，人們對(duì)藥品和日常消費(fèi)品的需求依然存在，相關(guān)基金的業(yè)績(jī)也相對(duì)穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。
行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局也會(huì)影響基金投資風(fēng)險(xiǎn)。如果一個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)份額分散，企業(yè)之間為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額可能會(huì)進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)等惡性競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降。投資于這類行業(yè)的基金，其凈值增長(zhǎng)可能會(huì)受到限制，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)增加。相反，在一些競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定、龍頭企業(yè)占據(jù)較大市場(chǎng)份額的行業(yè)，企業(yè)的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，投資該行業(yè)的基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。
科技發(fā)展對(duì)不同行業(yè)的影響也會(huì)造成基金投資風(fēng)險(xiǎn)的差異。一些傳統(tǒng)行業(yè)可能會(huì)受到新興技術(shù)的沖擊，如果不能及時(shí)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，企業(yè)的生存和發(fā)展將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。例如，隨著互聯(lián)網(wǎng)電商的興起，傳統(tǒng)零售業(yè)受到了巨大的沖擊。投資于傳統(tǒng)零售行業(yè)基金的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)明顯增加。而一些新興科技行業(yè)，如人工智能、新能源等，雖然具有較高的增長(zhǎng)潛力，但技術(shù)更新?lián)Q代快，不確定性大，投資風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。
為了更直觀地對(duì)比不同行業(yè)基金的風(fēng)險(xiǎn)情況，我們來看以下表格：
標(biāo)簽： 不同行業(yè)基金 基金風(fēng)險(xiǎn) 周期性行業(yè) 傳
